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買股
現買 : 用現金買股票, 付100%股款
資買 : 融資買股票, 付40% or 50%股款
卷買 : 之前己借卷賣出的股票, 買回來還 

賣出
現賣 : 用現股賣出股票 (手上有現股), 收回(100%-費用)股款
資賣 : 賣出之前融資買進的股票 (手上有現股), 收回100%-融資%股款
卷賣 : 借卷賣出股票 (手上沒有現股 ) --> 這就是所謂的放空

 

"融券賣出"需9成資金,股價10元的話就需9000保證金
融資維持率一開始應該是190%,低於120%營業員會叫你補錢,低於100%會強制賣出(20元)

 

放空是融券賣出,如果當天要當沖的話要用融資買進回補
如果是留倉之後要回補就要用融券買進

 

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【融券】 

一. [融券] 賣出 俗稱 [放空] 意思是投資人看空某檔股票 (認為會下跌) 你手中沒有這檔股票 就先向券商借股票來賣出 等待價格下跌時 再買入低價的股票來還給券商 這是反向的股市操作 先賣高再買低 
二. [借券費] [融券]賣出除了跟現股賣出 一樣有賣出手續費 還有一筆 [借券費] 也稱 [融券手續費] (融券賣出價 x 0.0008 ) 
三. 要注意的是 [融券] 有 [融券最後回補日] = 除權/息日期前5~6天(公司自定)要 [融券回補] 是硬性強迫規定要回補 
四. [9成保證金] 你向券商借 [融券] 來賣出 需付此股價9成的資金 = [保證金] 此 [保證金] 券商還付給你年息約0.005 
五. [擔保品] 你向券商借 [融券] 賣出 等於有人已經向銀行購買此一股票 那你賣出所獲得的金錢 = [擔保品] = [融券賣出價 - 賣出手續費 - 賣出證交稅 - 借券費] 也會跟你的 [保證金] 一樣壓在券商那邊付給你0.005的年利息 
假設放空一檔50元的股票 40元回補 並假設放空後10天回補 [融券] 來計算利息 ( 當沖就不算利息 ) 
50,000 x 0.001425 = 71[融券]賣出手續費 /150 [融券]賣出交易稅 /40 [借券費] 
50,000 x 0.9 = 45,000 [ 9成的保證金] (當沖就不用) 
所以放空當天要繳款45,000 + 150 + 40 + 71 = 45,261 


---> 單價45.3元.............二張現股 

45300 x 0.001425x2 = 129[融券]賣出手續費 
45300 x 0.003x2 =271 [融券]賣出交易稅 
45300 x 0.0008 x2=72 [借券費] 
45300 x 2x 0.9 x 2= 81540[ 9成的保證金] (當沖就不用) 
所以放空要繳款 82012

 

計算舉例 ps融資利息5.975% (卷商4-6%)

融資50元買進台積電一張 
在日後以55元融資賣出一張 

買進部份: 
成交金額 =50*1000=50000元 
融資金額A=50000*60%=30000元(計算到千位數,以下捨去) 
自備款 B=50000-30000=20000元 
手續費 C=50000*0.001425=71元(小數點無條件捨去) 
總買進 D=B+C=20071元 

賣出部份: 
成交金額 =55*1000*55000元 
手續費 E=55000*0.001425=78元 
證交稅 F=55000*0.003=165元 
融資利息G=12天*5.975%/365天=59元(11月5日~11月17日共12天) 
總賣出 H=55000-E-F-G-A=24698元 

 

融券問題: 
我今天11/3以50元融券放空台積電一張 
在11/13以45元融券買回一張, 
這樣子的損益該如何計算(包含應付自款、買賣手續費、證交稅、借卷費、融券利息等) 
我最後可以總賺幾元呢? 
答: 
賣出部份: 
賣出金額A=50*1000=50000元 
保證金 B=A*90%=45000(取至百位數,無條件進位) 
手續費 C=A*0.001425=71元(小數點以下無條件捨去) 
證交稅 D=A*0.003=150元(小數點以下無條件進位) 
擔保品 E=A-C-D=49799元 
賣出交割 =B=45000元 

買進部份G=45*1000=45000元 
手續費 H=G*0.001425=64元 
借券費用J=A*0.1%=50元 
融券利息K=(E+B)*(10/10000)*(12天/365天)=3元 
買進成本L=G+H+J-K=45111元 

獲利   =E-L=4668元

 

 

融資維持率=股票現值 / 融資金額;

融券維持率= (融券擔保品+融券保證金) / 股票現值。

整戶維持率則是(融資股票總市值 + 融券保證金 + 融券擔保品)(融資金額融券股票總市值)*100%計算出來的。

追繳參考價格則是依主管機關的建議追繳維持率(120%)計算出來的股票價格,也就是當股價達到這個價位時即會被通知追繳費用。

簡單來說,比如融資買進一張100塊的股票,融資成數六成

融資維持率=100*1000/60000=167%

X/60000=120%X=72

所以當股價低於72塊就需要補保證金,不補的話,就會被斷頭

所以,快速的算法是,當融資成數為六成時,融資的股票價錢*0.72,就是會被斷頭的價錢。

比如說,融資買50塊的股票,在50*0.72=36塊時會被斷頭。

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